Mitte Januar ist der BL-Global Flexible zu 95% in Aktien investiert. Davon sind 50% über den Verkauf von Futures auf Börsenindizes abgesichert. Der Fonds hält keine Anleihen mehr.

Wir investieren 2% der Aktiva des BL-Global Flexible in Goldminengesellschaften, wobei dieser Anteil schrittweise auf 5% ausgebaut werden soll.

Anfang September ist der BL-Global Flexible zu 90% in Aktien investiert. Davon ist die Hälfte über den Verkauf von Futures auf Börsenindizes abgesichert. Der Rückgang der langfristigen Zinsen wurde dazu genutzt, Gewinne auf der Anleihenseite zu realisieren.

Wir haben die jüngste Korrektur der Börse bzw. einzelner Titel genutzt, um unsere Aktienallokation auf Nettobasis auf 57% zu erhöhen.

Im Auftaktquartal 2011 verzeichnete der Nettoinventarwert (NIW) des Fonds BL-Global Flexible einen Rückgang um 3,7%. Mehrere Faktoren erwiesen sich im Quartalsverlauf als Belastung.

Seit Anfang des Jahres verzeichnet der BL-Global Flexible eine sehr enttäuschende Wertentwicklung. Es scheint mir daher angebracht, auf die Gründe für diesen schlechten Jahresstart einzugehen.

Der folgende Link führt zu einer Präsentation von dem Fonds BL-Global Flexible EUR. Diese Präsentation beinhaltet sowohl die allgemeinen Charakteristiken des Fonds wie auch seine Zusammenstellung Mitte Januar.

Nachdem der Fonds BL-Global Flexible EUR im September 2010 noch unter dem Anstieg des Euro gelitten hatte (vgl. meinen Artikel vom 4. Oktober 2010), verzeichnete der Nettoinventarwert (NIW) im Schlussquartal 2010 eine zufriedenstellende Entwicklung.

Im September verzeichnete der Nettoinventarwert (NIW) des Fonds BL-Global Flexible einen Rückgang um -1,67%, während sich die Fondsperformance der ersten neun Monate 2010 auf +8,49% beläuft.

Der folgende Link führt zu einer Präsentation von dem Fonds BL-Global Flexible. Diese Präsentation beinhaltet sowohl die allgemeinen Charakteristiken des Fonds wie auch seine Zusammenstellung Mitte Juli.